معادلة الأيام المدينة – حساب فترة تحصيل الديون

معادلة الأيام المدينة “Debtor Days Formula” هي المعادلة المُستخدمة لحساب فترة تحصيل الديون بتُستخدم لحساب المتوسط الزمني المطلوب لتلقي المدفوعات من العملاء مقابل فواتير البيع، وبيتم حسابها عن طريق قسمة الحسابات المدينة على المبيعات الائتمانية السنوية وضرب الناتج بإجمالي عدد الأيام.

لو كنت بتتحكم في معادلة الأيام المدينة، فأنت بتتحكم في مصير عملك المالي.

روبرت كيوساكي

إقرأ المزيد: نسبة الدين للربح التشغيلي (Debt-to-EBITDA) وأهميتها في تحليل الأداء المالي

ايه هي معادلة الأيام المدينة؟

مصطلح “الأيام المدينة” بيشير لعدد الأيام اللي بتاخدها الشركة لتحصيل النقدية من مبيعاتها بالأجل أو بالائتمان، وبيعكس موقف السيولة للشركة وكفاءة إدارة التحصيل، وبيُعرف كمان باسم “أيام المبيعات المعلقة” (DSO) أو “أيام الحسابات المستحقة”، بيتم حساب نسبة الأيام المدينة عن طريق قسمة المتوسط ​​لحسابات العملاء المدينة على إجمالي المبيعات السنوية مضروبة في 365 يوم.

معادلة الأيام المدينة = (متوسط الحسابات المدينة / إجمالي المبيعات السنوية) * 365 يوم

النقاط الأساسية

• معادلة الأيام المدينة بتقيم المتوسط الزمني اللي بتحتاجه الشركة عشان تحصل فلوس العملاء من الفواتير، الحساب بيتعمل بقسمة المبلغ اللي على العملاء من ديون على المبيعات السنوية بالأجل وبعدين نضرب الناتج في إجمالي عدد الأيام.
• لو الأيام المدينة قليلة، معناه إن الشركة بتجمع النقدية من العملاء بسرعة وحسابات العملاء ممتازة.
• لو في زيادة في نسبة الأيام المدينة، معناها إنها محتاجة نقدية أكتر كرأس مال عامل لدعم الأعمال، عشان كدا التوسع في الشركات فيه خطورة.

شرح معادلة الأيام المدينة

بيتم حساب معادلة الأيام المدينة باتباع الخطوات دي:

• أولا، تحديد متوسط الحسابات المدينة للشركة، بيتم احتسابها عن طريق إضافة مبلغ الحسابات المدينة في بداية السنة مع المبلغ الخاص بنهاية السنة بعد كدا نقسم النتيجة على 2، ممكن نجيب البيانات دي من الميزانية العمومية للشركة.

متوسط الحسابات المدينة = (فتح الحسابات المدينة + إغلاق الحسابات المدينة ) / 2

• بعد كدا حدد إجمالي المبيعات السنوية للشركة، واللي بتتوفر بسهولة كبند في قائمة الدخل للشركة، كمان ممكن حساب متوسط المبيعات اليومية بقسمة إجمالي المبيعات السنوية على 365 يوم (عدد الأيام في السنة).

متوسط المبيعات اليومية = إجمالي المبيعات السنوية / 365

• أخيرا ، بيتم حساب نسبة الأيام المدينة بقسمة متوسط الحسابات المدينة على إجمالي المبيعات السنوية ونضرب في 365 يوم، ممكن كمان حساب معادلة الأيام المدينة بقسمة متوسط الحسابات المدينة على متوسط المبيعات اليومية.

معادلة الأيام المدينة = (متوسط الحسابات المدينة / إجمالي المبيعات السنوية) * 365 يوم

- Advertisement -

أو

معادلة الأيام المدينة = (متوسط الحسابات المدينة / متوسط المبيعات اليومية)

أمثلة علي معادلة الأيام المدينة باستخدام Excel

هنشوف دلوقتي بعض الأمثلة البسيطة عشان تحسب الأيام المدينة ونفهمها بشكل أفضل.

مثال 1

“ديفيد” بائع ملابس بالتجزئة، مشهور ببيعه للعملاء بالائتمان مع توقع إن العملاء دول هيسددوا تمن البضاعة في خلال 30 يوم، على الرغم من إن معظم العملاء بيدفعوا مقابل مشترياتهم كاش، بس فيه البعض بيتأخر في السداد، احسب نسبة الأيام المدينة، لو قولنا إن في نهاية السنة المالية اتسجلت البيانات دي:

• متوسط الحسابات المدينة: 30 ألف دولار.
• إجمالي المبيعات السنوية: 210 ألف دولار.

حساب أيام المبيعات المعلقة أو الأيام المدينة:

حساب الأيام المدينة:

DSO = (متوسط الحسابات المدينة / إجمالي المبيعات السنوية) * 365 يوم

= (30.000 دولار / 210.000 دولار) * 365 يوم

وصل معدل الأيام المدينة 52 يوم بسبب بعض العملاء المتأخرين في السداد.

مثال 2

شركة “ABC” عندها إجمالي مبيعات سنوية بقيمة 2،500،000 دولار في 31 ديسمبر 2016، كانت الحسابات المدينة في بداية السنة 900،000 دولار، وكان الرصيد في نهاية العام 700،000 دولار، حدد أيام المبيعات المعلقة لشركة ABC بناءًا على البيانات المقدمة.

• إجمالي المبيعات السنوية = 2,500,000 دولار.
• متوسط الحسابات المدينة = (900,000 دولار + 700,000 دولار) / 2
• = 800,000 دولار.

نشوف الجدول اللي بيوضح بيانات حساب نسبة الأيام المدينة لشركة “ABC”.

بكدا ممكن حساب الـ”DSO” لـ”ABC” بالشكل ده:

• أيام المبيعات المعلقة = (متوسط الحسابات المدينة / إجمالي المبيعات السنوية) * 365 يوم.
• = (800,000 دولار / 2,500,000 دولار) * 365 يوم.

مبيعات الأيام المعلقة لشركة “ABC”:

الأيام المدينة = 116.8 يوم ~ 117 يوم.

الأهمية والاستخدام

ده حاجة مهمة جدًا لأي شركة، عشان لو نسبة الأيام المدينة بتزيد عن الشروط التجارية المحددة، ده بيدل على إن الشركة مش بتقدر تحصل ديونها من العملاء بكفاءة كافية، أو ممكن تغير الشروط عشان تزود المبيعات، الأيام المدينة الأقل طبعًا أحسن، عشان معناها إن الشركة تقدر تجمع الفلوس من العملاء بسرعة وحسابات العملاء بتكون ممتازة.

بالنسبة للاتجاه الصعودي في نسبة الأيام المدينة، معناها إنه بيحتاج نقدية أكتر كرأس مال عامل لتمويل الأعمال، ودي مشكلة للشركات الناشئة اللي بتنمو، بس مهم إننا نلاحظ إن المتوسط بيختلف من صناعة للتانية، على الرغم من إن معظم الشركات بتشتكي إنه المديونية بتاخد وقت طويل عشان تتسدد في كل سوق.

بالمناسبة، أيام المبيعات المعلقة أو الأيام المدينة بيبقى معاها قيود، زي مثلا لازم المحلل يقارنها بين الشركات في نفس الصناعة، كمان لو الشركات عندها نفس نموذج العمل وإيرادات متشابهة المقارنة هتكون أكتر معنى.

مهم جدًا رجال الأعمال يكونوا على دراية تامة بمعادلة الأيام المدينة، لإنها بتساعدهم في توجيه سفينتهم المالية بأمان.

وارن بافيت

ازاي الأيام المدينة التجارية بتزيد؟

زيادة الأيام المدينة التجارية بتتحقق بتحديد شروط الدفع بطريقة واضحة، وإصدار الفواتير بشكل سريع ودقيق، وتقديم مكافآت مبكرة إذا كانت مناسبة، وتوفير خيارات متنوعة للدفع.

ايه فائدة انخفاض الأيام المدينة؟

الأيام المدينة المنخفضة ليها فوائد كتير، زي إنك مش هتكون مضطر تفكر في الديون اللي مكتوبة في القائمة المالية أو “النقد المقفول”، كمان القدرة على دفع الحسابات المدينة وفرص الأعمال الأخرى ممكن تزيد لو الأيام المدينة انخفضت.

مهم: نسبة عائد الديون (DY) – تحليل نسبة قروض الرهن العقاري

كم عدد الأيام المدينة المقبولة؟

من الأفضل إن الأيام المدينة تكون أقل من 45 يوم، بس واضح إن الأيام المدينة زادت في السنين الأخيرة في صناعات كتير، التغير ده ممكن يسبب إفلاس شركات كتير.